☆ 國(guó)內(nèi)**部系統(tǒng)闡述股權(quán)投資基金募集之作
☆ 揭開PE神秘的面紗:如何組織運(yùn)作PE基金?
☆ PE基金公募化風(fēng)潮: 如何打造中國(guó)版黑石、凱雷?
☆ PE稅政的多方博弈:如何實(shí)現(xiàn)PE投資者合理避稅?
基金投資者應(yīng)當(dāng)如何參與PE盛宴?
基金管理人應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行PE資本募集?
政府監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)如何防范PE過熱造成的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)?
☆ 本書為基金投資人、基金管理人和政府監(jiān)管者提供一個(gè)客觀務(wù)實(shí)的嶄新視角,明晰股權(quán)投資基金募集制度,提出中國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展過程中需要關(guān)注的核心問題,構(gòu)建和完善中國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展、治理和監(jiān)管的良好環(huán)境。
股權(quán)投資基金作為連結(jié)金融資本與實(shí)體企業(yè)的紐帶,是一種功能特殊的創(chuàng)新性投資工具,它能將具備投資需求的金融資本配置于*具潛力和生產(chǎn)效率的那部分實(shí)體企業(yè),從而有效解決企業(yè)融資比例不協(xié)調(diào)這一困境,促進(jìn)我國(guó)的資本市場(chǎng)的成熟,降低金融風(fēng)險(xiǎn)。
在中國(guó)法律框架下,有限合伙制從總體上優(yōu)于公司制和信托制,它更好地解決了投資人安全和收益保障、投資人和管理人角色定位、管理人激勵(lì)約束、組織結(jié)構(gòu)成本*優(yōu)等一系列核心問題,更為符合股權(quán)投資基金行業(yè)的內(nèi)在需求;也正緣于此,有限合伙制得以在國(guó)際范圍內(nèi)成為股權(quán)投資基金的主流模式。
股權(quán)投資基金,尤其是私募股權(quán)投資基金問題的癥結(jié)就在于基金參與主體,或者說(shuō),把合格投資者以及基金管理人的法律規(guī)制做到科學(xué)合理,私募股權(quán)投資基金的大部分問題均可得到解決。
黑石、KKR、凱雷等紛紛完成上市計(jì)劃,公募股權(quán)投資基金成為潮流。中國(guó)曾出現(xiàn)過公募股權(quán)投資基金雛形,為更好發(fā)揮股權(quán)投資基金在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方面的獨(dú)特作用,應(yīng)對(duì)現(xiàn)行相關(guān)法律制度做系統(tǒng)性的修改和調(diào)整,擇機(jī)恢復(fù)PE公募。
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